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您好,我任職國內大型金控,從事房貸業務近七年,有貸款問題歡迎來電詢問 0986-99-6662 施善榮
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何謂次級房貸?

次級房貸,這是美國的專用名詞,也就是用房子再貸一次款! 有什麼影響?這個問題就大了,簡單說,有一堆人跟銀行借錢然後還不了, 在銀行這邊變成要法拍房子或轉成呆帳..........影響就大囉! 美國次級房貸風暴橫掃全球金融市場,全球投資人面臨自六年前網際網路泡沫破滅以來最大的危機。 這場在全球股市釀巨災的風暴威力到底有多大?會於何時結束? 美國次級房貸市場目前規模在一兆美元左右,而違約部分則在二千億美元, 此一數字高於美國聯準會(Fed)主席柏南克上月所估算的一千億美元。 然而這只是美國次級房貸市場的損失,還不包括後續引爆信用緊縮危機以及全球金融市場的損失。 此一風暴將造成公司債市場的的信用緊縮問題,企業資本投資也將減少,對經濟進一步造成衝擊。 次級房貸就是抵押貸款市場中的次優等抵押貸款,其與一般房貸最主要的不同點在於, 這種貸款是提供給那些信用程度較差,及還款能力比較弱的購屋者,其利率也比一般抵押貸款高二至三個百分點。 美國不少金融機構在這波美國房市景氣擴張的過程中,大幅承作次級房貸,使次級房貸的規模快速膨脹。 而在美國房市景氣逆轉,聯準會為了抑制通膨壓力持續升息,導致貸款者還款壓力大增,也造成次級房貸違約率大幅攀升, 對美國金融市場產生相關的負面效應, 一些體質比較不健全,以經營次級房貸為主的金融業者如新世紀金融公司等,被迫停止業務,甚至倒閉。 同時以次級房貸為投資標的的共同基金、避險基金、以至大型銀行與保險公司,都將面臨資產大幅損失的風險。 華爾街投資銀行貝爾斯登旗下的兩檔避險基金,即是因為投資次級房貸,而出現嚴重虧損。 其中一檔基金的資產已一無所剩,另一檔基金的價值也大幅縮水至原有規模的9%。 次級房貸的問題成因,最主要有1、信用不佳的貸款人,以高出一般利率2至3個百分點的利息貸入購屋貸款。 這些貸款人甚至沒有收入,而是在掮客的協助下詐得房貸。 這類貸款人通常是貸入利率調整型房貸,一旦聯準會升息時負擔加重,無法繳款的違約率便急速上升。 2、房貸承銷掮客靠推銷房貸賺取佣金,甚至向不可能付出房貸的人推銷房貸來衝業績。 3、依照某些州法律,雇用獨立掮客可規避房貸公司的法律責任,房貸公司大量雇用獨立掮客承作房貸。 4、匯豐銀行(HSBC)等銀行從房貸公司買進次級房貸,轉賣給大型券商。 5、雷曼兄弟、貝爾斯登等華爾街券商大批買進次級房貸等房貸後, 再發售以房貸作擔保的不動產抵押擔保證券(MBS)並包裝MBS、就學貸款以及其他衍生性金融商品, 設計出各種抵押債務債券(CDO)。 6、投資銀行、退休基金、避險基金、市政基金、校務基金等機構投資人依照信評公司給出的評等, 買進以為是高評等、高收益、風險分散的CDO商品。 估計2006年有1000億美元次級房貸包裝進總額3,750億美元的CDO,在美國市場銷售。 美國次級房貸危機升高,各國央行挹注大筆資金,試圖穩定市場, 8月9日美國第十大房貸業者「美國房貸投資公司」申請破產保護,48個小時內,北美、歐亞等主要國家央行, 總共挹注了3000億美元的資金進入銀行體系,維持金融市場動能,避免信貸危機進一步擴大,影響到全球經濟。 至8月16日為止,聯準會已經前後挹注880億美元的資金,進入銀行體系, 歐洲央行連著兩天,總共投入2100多億美元,日本央行也投入1兆4000億日圓(約130億美元)﹔ 澳洲央行挹注80億澳幣(約約66億美元)。這樣規模的資金挹注,已遠超過亞洲金融風暴時期。 次級房貸風暴主要發生在歐、美地區,並未直接影響台灣。目前來看, 國內銀行體系資金還是很充裕,並未因次級房貸有任何缺資金的情況。 國內十六家銀行投資有關美國次級房貸的商品,投資金額404億元, 預估最大可能損失約新台幣12億元,相較於銀行1.7兆元的淨值,情況還好。 兩檔國內基金投資到次級房貸商品,一檔已出售部位,發生830萬美元損失,另一檔則決定繼續持有。 然台北股市受到美國次級房貸拖累,由7月24日的9,807點跌至8,090點,不僅跌破半年線, 且尚無止跌回升的跡象,草木皆兵的投資人紛紛賣股逃竄。 次級房貸風暴本身雖然可能還需要一段時間消化,但是台灣股市在短期反應過後,應可望逐漸消化此一事件的影響性。 這一次美國次級房貸風暴的深重影響,在於金融危機的範圍,已從區域擴展到全球,而且規模愈來愈大。 以往一般認為,美國的金融產業健全,技術先進,直接金融比例高,應該對金融危機具有免疫力。 現在不然,金融危機是處處存在的,國際間須要有更周全的因應,首須檢討此次風暴的責任歸屬。 另外,這次美國次級房貸風暴,讓全球股市面臨龐大規模的調整壓力, 歐美日等指標性的股市都出現重挫,上市公司的市值也大幅滑落。反觀中國大陸, 在高經濟成長率的支撐及內需市場蓬勃發展下,股市不僅沒跟著重挫,一度還逆勢創新高, 進而讓中國企業的市值大幅提升。此消彼長,大陸企業在全球市值排行大幅躍進,可看出中國大陸在全球的地位及競爭實力。 房貸部落格 http://www.skonline.tw/ (房貸 房屋貸款)
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